1876 में महाराष्ट्र के औरंगाबाद जिले के एक गाँव में जन्मे हीरालाल युवावस्था से ब्रह्मचारी रहे और धर्म-शिक्षा में समय लगाते रहे। 1923 में उन्होंने आचार्य शांतिसागर से क्षुल्लक दीक्षा ली और 1924 में समडोली (सांगली) में मुनि वीरसागर के रूप में मुनि दीक्षा पाई — वे दिगंबर मुनि परंपरा को पुनर्जीवित करने वाले आचार्य के प्रथम मुनि शिष्य थे। अनेक वर्षों तक गुरु के साथ विहार करते हुए उन्होंने मुनि-चर्या को निकट से सीखा।
1955 में जब शांतिसागर जी कुंथलगिरि में सल्लेखना की तैयारी कर रहे थे, उन्होंने वीरसागर जी को अपना उत्तराधिकारी घोषित किया; खानियाजी, जयपुर में उन्हें विधिवत आचार्य पद दिया गया। वीरसागर जी का संघ राजस्थान और आसपास के क्षेत्रों में दूर-दूर तक विहार करता रहा और अनेक दीक्षाएँ दीं, जिनमें उनके उत्तराधिकारी शिवसागर की मुनि दीक्षा और 1956 में ज्ञानमती माताजी की आर्यिका दीक्षा शामिल हैं। कठोर तपस्या के लिए प्रसिद्ध आचार्य वीरसागर जी की समाधि 23 सितंबर 1957 को खानियाजी में हुई।

